Explícita as principais funções económicas do Estado.
O governo aumenta a eficiência ao promover a concorrência, ao combater externalidades, como a poluição e ao fornecer bens públicos; o governo promove a equidade, ao usar os impostos e programas de despesa, de redistribuir o rendimento a grupos especificos; o governo estimula o crescimento e a estabilidade macro-económicos- reduzindo o desemprego e a inflação enquanto estimula o crescimento económico- atraves da politica orçamental e da regulação monetária.
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